Финансовая стратегия и управление финансовой деятельностью компании

104 ак. часа
41 час видео
29 кейсов
70 200

О программе

Каким бы ни был бизнес, его суть сводится к финансовой эффективности.

  • Как выстроить грамотную финансовую стратегию?
  • Как управлять рисками в условиях экономической турбулентности?
  • Как получать стабильную прибыль?

Приглашаем владельцев и топ-менеджеров компаний, а также ведущих сотрудников отделов финансового и стратегического планирования получить навыки работы с финансами от признанных экспертов.

В ходе курса вы разберете кейсы компаний различных профилей и их опыт решения стратегических задач.

Для кого эта программа

  • Инвестор, предприниматель
  • Директор по стратегическому развитию
  • Финансовый директор
  • Сотрудник финансово-экономического подразделения предприятия
  • Амбициозный менеджер среднего звена

Вы узнаете про

  • Анализ и разработку стратегии компании
  • Методы интегрированного корпоративного риск-менеджмента
  • Управление рыночными рисками: базовые и продвинутые методы
  • Технику моделирования для финансового риск-менеджмента
  • Методы финансового менеджмента

Вы научитесь

  • Оценивать бизнес на основе отчетной и прогнозной финансовой информации
  • Анализировать и разрабатывать финансовую стратегию компании
  • Управлять рыночными и финансовыми рисками

В состав программы входят три курса:

  1. Финансовый менеджмент и эффективность финансовой стратегии
  2. Корпоративный риск-менеджмент
  3. Стратегический менеджмент

По окончании программы проводится финальное испытание.

Внимание! Курс «Корпоративный риск-менеджмент» читается на английском языке (предполагаемый уровень — Intermediate).

Выпускники программы получат Рейтинг UNIWEB и официальный документ МШЭ МГУ о повышении квалификации.

 


Содержание программы

Финансовая стратегия и управление финансовой деятельностью компании

Финансовый менеджмент и эффективность финансовой стратегии

  1. Система управления финансами фирмы
    1. Предприятие в системе экономических отношений
    2. Основные преимущества корпораций
    3. Финансы: определение, сущность, функции
    4. Принципы организации финансов фирмы
    5. Основные функции управления применительно к финансам
    6. Модель концептуальных основ финансового менеджмента
    7. Концепции финансового менеджмента
  2. Финансовые активы, обязательства, инструменты
    1. Виды ценных бумаг
    2. Форвардный контракт
    3. Платежи от реализации форвардного контракта
    4. Опционы
    5. Виды опционов
    6. Варранты
  3. Логика и техника финансовых вычислений
    1. Процентные ставки и методы их начисления
    2. Начисление процентов несколько раз в год
    3. Начисление процентов за дробное число лет
    4. Расчет эффективной годовой процентной ставки
    5. Номинальный и реальный проценты
  4. Денежные потоки
    1. Дисконтированная стоимость
    2. Приведенная стоимость потока с равными поступлениями
    3. Будущая стоимость
    4. Приведенная стоимость бессрочного аннуитета
    5. Расчет PV
    6. Чистая приведенная стоимость проекта
  5. Оценка облигаций
    1. Определение цены облигации
    2. Определение ставки дисконтирования
    3. Связь между ставкой дисконтирования и ее ценой в день выпуска
    4. Цена облигации после эмиссии
    5. Индексируемые облигации
    6. Продолжительность облигаций
  6. Инвестирование в условиях неопределенности
    1. Понятие и виды рисков
    2. Измерение риска
    3. Расчет коэффициента корреляции между двумя активами
    4. Инвестиционный портфель из двух активов
    5. Корреляция между активами
    6. Портфель с минимальной дисперсией
    7. Инвестиционный портфель из n активов
    8. Уменьшение риска портфеля
  7. Модель оценки капитальных финансовых активов CAPM
    1. Рынок без безрискового актива
    2. Рынок, включающий возможность инвестирования в безрисковый актив
    3. CML и отношение к риску
    4. Модель CAPM
    5. Инвестиции в условиях равновесия
    6. Коэффициент системного риска
    7. Отклонение от линии SML
  8. Учет и финансовый менеджмент
    1. Бухгалтерский учет как практическая деятельность
    2. Стоимостные оценки в системах учета и финансового менеджмента
    3. Оценочные характеристики активов
    4. Гудвилл
    5. Расчет величины гудвилла
  9. Анализ финансовых показателей деятельности фирмы
    1. Сущность и виды финансового анализа
    2. Основные особенности внешнего финансового анализа
    3. Основные отчеты
    4. Балансовое уравнение
    5. Классификация балансов
    6. Финансовый анализ деятельности фирмы
    7. Ликвидность и платежеспособность
    8. Коэффициенты ликвидности
    9. Показатели финансовой устойчивости
    10. Внутрифирменная эффективность
    11. Рентабельность
    12. Система Дюпон
  10. Управление инвестициями
    1. Обоснование инвестиции
    2. Инвестиция и риск
    3. Управление инвестиционной деятельностью
    4. Критерии оценки инвестиционных проектов
    5. Метод расчета чистой дисконтированной стоимости
    6. Метод расчета чистой терминальной стоимости
    7. Метод расчета индекса рентабельности инвестиций
    8. Метод расчета внутренней нормы прибыли инвестиций
    9. IRR
    10. Метод определения срока окупаемости инвестиций
    11. Метод расчета учетной нормы прибыли
  11. Инвестиционные проекты с неординарными потоками
    1. NPV при разных денежных потоках
    2. IRR и NPV
    3. Модифицированная внутренняя норма прибыли
    4. Сравнительный анализ проектов разной продолжительности
    5. Метод бесконечного цепного повтора сравниваемых проектов
    6. Формирование бюджета капиталовложений
  12. Финансирование деятельности компании и эффективность рынка
    1. Эффективность рынка
    2. Аномалии фондового рынка
    3. Обвалы рынков и относительная эффективность
    4. Источники финансирования корпораций
    5. Балансовая стоимость собственного капитала
    6. Венчурный капитал
    7. Издержки новой эмиссии
  13. Слияния и поглощения
    1. Типы слияний
    2. Доводы в пользу слияний
    3. Выгоды и издержки слияния
    4. Цена акции и ожидания слияния
    5. Различие между рыночной и внутренней стоимостью
    6. Механизм слияний
    7. Защита от поглощения

Корпоративный риск-менеджмент

  1. Risk Measures: Introduction (Оценка риска: Введение)
    1. Overview
    2. Risk Measures: Definitions and Properties
    3. Variance is not a Coherent Risk Measure
    4. Representation Theorem
    5. Expected Shortfall
    6. Spectral Risk Measures
    7. Value at Risk (VaR)
    8. References
  2. Models for volatility and applications to Market Risk Management (Модели волатильности и их применение в управлении рыночными рисками)
    1. GARCH Models (GARCH-модели)
    2. GARCH models: applications to market risk management (GARCH-модели: применение в управлении рыночными рисками)
  3. Copula theory and a brief introduction to R (Теория копул и краткое введение в R)
    1. Copula Theory (Теория копул)
    2. Introduction to R software (Введение в программное обеспечение R)
    3. R software. Application (Пример работы в программной оболочке R)
  4. Advanced Market Risk Management with Copula models (Продвинутое управление рыночными рисками с использованием копула-моделей)
    1. Copula Application for Market Risk Management (Применение копул в управлении рыночными рисками)
    2. Copula Application for Market Risk Management and Russian data (Применение копул для управления рыночными рисками на примере российских данных)
  5. Credit Risk Management (Управление кредитными рисками)
    1. Univariate credit models for not quoted firms / loans (Одномерные кредитные модели для некотирующихся фирм/займов)
    2. Univariate Credit Models for Quoted Firms: Merton’s Model and the Zero Price Probability (ZPP) (Одномерные кредитные модели для котирующихся компаний: модель Мертона и вероятность нулевой цены)
    3. Multivariate Models for Credit Risk: CreditMetrics (Многомерные модели для оценки кредитных рисков: модель CreditMetrics)
  6. Operational Risk Management (Управление операционными рисками)
    1. Operational Risk Management: Theoretical Review (Управление операционными рисками: теоретический обзор)
    2. Applied Operational Risk Management with the R package (Управление операционными рисками с помощью программного обеспечения R)

Стратегический менеджмент

  1. Стратегический анализ внешнего окружения компании
    1. Задачи стратегического менеджмента
    2. Внешнее окружение фирмы
    3. Осознание важности внешней среды
    4. Анализ внешней среды
    5. Интерпретация внешнего окружения
    6. Сегменты общего внешнего окружения
    7. Демографический сегмент
    8. Экономический сегмент
    9. Политико-правовой сегмент
    10. Социокультурный сегмент
    11. Технологический сегмент
    12. Глобальный сегмент
    13. Анализ отраслевого окружения
    14. Угроза новых входов в отрасль
    15. Дифференциация продуктов
    16. Доступ к каналам дистрибуции
    17. Политика властей
    18. Выход новых игроков на рынок
    19. Рыночная власть поставщиков
    20. Рыночная власть потребителей
    21. Угроза замещающих продуктов
    22. Конкуренция равных возможностей
  2. Стратегический анализ внутренней среды компании
    1. Внешнее окружение компании
    2. Внутреннее окружение: конкурентные преимущества
    3. Внутренняя среда и стратегическая конкурентоспособность
    4. Создание ценности: компания Lego
    5. Компоненты внутреннего анализа
    6. Ресурсы
    7. Использование материальных и нематериальных ресурсов
    8. Нематериальные ресурсы и ключевые компетенции
    9. Способности
    10. Ключевые компетенции
    11. Источники конкурентного преимущества
    12. Критерии устойчивого конкурентного преимущества
    13. Поиск конкурентного преимущества
    14. Комбинирование критериев устойчивости
    15. Аутсорсинг
    16. Использование аутсорсинга
    17. SWOT-анализ: средняя фармацевтическая компания
  3. Формирование и реализация стратегий бизнес-уровня
    1. Стратегии бизнес-уровня
    2. Принципы выбора стратегии бизнес-уровня
    3. Стратегия бизнес-уровня — дискаунтеры
    4. Отношения фирмы с ее потребителями
    5. Достижимость
    6. Плотность
    7. Связанность
    8. Определение целевых групп потребителей: компания Mars
    9. Определение нужд целевых групп потребителей
    10. Определение способов удовлетворения потребностей
    11. Виды стратегий бизнес-уровня
    12. Выбор стратегии бизнес-уровня
    13. Ловушки стратегии лидерства по издержкам
    14. Стратегия дифференциации
    15. Избыточная дифференциация
    16. Стратегии фокусирования
    17. Стратегия сфокусированного лидерства по издержкам
    18. Сфокусированная стратегия дифференциации
    19. Интегрированная стратегия

Преподаватели

#<Instructor:0x007f4b134a5ac8>

Алимурадов Мурад

Кандидат экономических наук, доцент, заместитель заведующего кафедрой финансовой стратегии Московской школы экономики МГУ им. М.В. Ломоносова

МШЭ МГУ

#<Instructor:0x007f4b134a5988>

Зайцев Евгений

Кандидат исторических наук, преподаватель программ EMBA в Высшей школе бизнеса МГУ, Институте нефтегазового бизнеса, Государственном университете управления

МШЭ МГУ

#<Instructor:0x007f4b134a57d0>

Фантаццини Деан

Кандидат экономических наук, доцент кафедры эконометрики и математических методов экономики МШЭ МГУ им. М.В. Ломоносова

МШЭ МГУ